2011 17 Май

Ваши деньги работают на Вас?

Я практикующий финансовый консультант со стажем около 10 лет, инвестор, аналитик, совладелец компании “Личный капитал”. В этом блоге я пишу об управлении личными финансами, об инвестировании капитала, о формировании инвестиционных портфелей, о конкретных инвестиционных инструментах и способах организации частных инвестиций в России и за рубежом.
В общем, о том, как сделать так, чтобы Ваши деньги работали на Вас!
Добро пожаловать :)

Комментарии: 7 комментариев
2015 28 Апр

Просто. Скучно. Нелегко.

или

Секрет достижения долгосрочных целей

Медленный и стабильный капитал -

это описание лучше всего подходит для

характеристики моего инвестиционного идеала

Карл Ричардс

 8% или 15% в год?

 - Я считаю доходность 8-10% годовых пусть даже в долларах – это не серьезно. Вы понимаете, что я привык зарабатывать в бизнесе и разных проектах минимум 15-20% годовых? – ответил мне Иван на вопрос, с чем связана его неожиданная пауза в реализации намеченного финансового плана.

И это при том, что возможности Ивана таковы: при доходности в 6% годовых он может достичь своей цели «отойти от дел и жить на проценты от капитала» через 5 лет, тогда как изначально хотел через 10.

У меня простой вопрос – зачем?

Ставка доходности на инвестиции является самоцелью? Это то, о чем вы мечтаете перед сном или то, ради чего Вы готовы рискнуть с трудом заработанными деньгами?

Когда ставка доходности стремится вверх, ровно то же самое делают и риски. Поэтому важно подумать о том, какую цель преследуете именно вы, и какую цену лично вы готовы за это платить?

Как это ни странно прозвучит, но то, что позволяет чувствовать себя в безопасности и достигать целей, может противоречить желаемым цифрам доходности.

Простые решения

 Слишком много времени и разговоров мы уделяем поиску идеального инвестиционного инструмента или самого выгодного страхования жизни.

А в итоге мы просто либо ничего не делаем, то есть идем решать срочные, но не важные дела, либо же находим желанный идеал, который в итоге оказывается… очередной пирамидой или просто неудавшейся «суперинвестицией», обернувшейся в лучшем случае потерей времени, в худшем – убытком.

Мы не верим в простые решения. Совет врача «Бросьте курить и избавьтесь от вредных продуктов» звучит слишком просто, нас это разочаровывает. Нам нужно что-то типа – попейте вот это лекарство, сделайте серию процедур по иглоукалыванию, а лучше сделайте операцию. Хотя на самом деле, например тому же гиперторнику вообще нет особого смысла в любом лечении, если он продолжает курить. Отказ от курения может дать куда больший эффект, чем все попытки лечения. То же самое – диета для диабетиков, спорт – для всех нас.

Замечали такой парадокс в жизни?

Мы скорее начинаем искать волшебное средство: что-то, что сделает не нужным ежедневные простые, но скучные занятия.

То же самое в финансах. Мы считаем сказкой истории обычных семей, сумевших сформировать себе пенсионный капитал, обучить детей в хороших ВУЗах и при этом не взявших ни одного кредита в жизни.

Просто потому что сами страшимся простых-регулярных-скучных действий.

Сначала заработай. Потом сохрани

 Вспоминаются записки бедного Ричарда от Бенджамина Франклина: «Если хочешь быть богат, то думай о том, чтобы сохранить так же, как и о том, чтобы добыть… Если человек не знает, как сохранить то, что он заработал, то он всю жизнь может работать без отдыха и умереть, не сохранив даже монеты в четыре пенса».

Главные составляющие долгосрочного финансового успеха: просто сохранять каждый день 100 / 1000 / 5000 рублей (подставьте свою цифру) для себя будущего и своих долгосрочных целей, приумножать эти сбережения доступными способами с приемлемым риском и так снова и снова… каждый день / месяц / квартал / год (подставьте удобную вам периодичность). Разработать стратегию инвестирования этих средств и следовать ей, подобрав простые проверенные временем инвестиционные инструменты.

И это работает!

Да, и конечно, не стоит забывать о том, чего НЕ стоит делать, а наоборот избегать: спекулятивных вложений, ненужного риска и новостного шума.

Если уж сильно скучно и очень хочется «движухи» можно выделить для этого небольшую сумму (5-10% от капитала) специально для этой «цели». И, как говорится – не ограничивайте себя ни в чем… в рамках этой суммы. Все самое интересненькое, новенькое, с супердоходностью из свежих новостей и аналитических статей можно покупать здесь.

Высокая доходность – не самоцель

Как-то раз пару лет назад клиентка, с которой мы работаем уже много лет, сказала отличную фразу, я даже не поленилась записать: «Я поняла простую вещь – нужно рассчитывать, прежде всего на себя, и если капитал не достаточен, значит надо просто откладывать больше. Не нужно рассчитывать, что сказочные инвестиционные инструменты увеличат твой капитал волшебным образом в короткие сроки. И с тех пор, как я это поняла, мне наконец удалось достичь своей цели (а цель была сформировать 100 тыс. долларов пенсионного капитала, сейчас эта цель уже давно перевыполнена)».

Конечно гораздо легче тешить себя фантазиями об инвестициях, которые принесут супердоходность, чем просто откладывать чуть больше каждый месяц.

Главное не забывать: доходность – это не самоцель, важно ориентироваться на истинные цели, высокая доходность – это признак высокого риска, финансовая «рутина» -это реальный результат в долгосрочной перспективе. Пусть и в краткосрочной – это скучно.

Просто. Скучно. Безусловно нелегко. Но результативно.

 По мотивам прочтения книги

«Психология инвестиций» Карла Ричардса

Спасибо Андрею Т. за этот подарок.

Кстати, книгу всем рекомендую к прочтению.

Комментарии: 2 комментария
2014 17 Март

Страхование: рисковое и накопительное

Страхование существует в двух основных вариантах: рисковое и накопительное. Рисковое страхование представляет собой страховку на случай неких непредвиденных обстоятельств, а накопительное может служить инструментом для достижения долгосрочных финансовых целей. Образно говоря, при рисковом страховании выгодно умереть, а при накопительном – дожить. Существует и третий, комбинированный вариант.

В отличие от развитых западных стран, где до 90% населения имеют рисковую страховку, в России этот инструмент не слишком популярен. Впрочем, страховка нужна не всем и не всегда; прежде, чем покупать страховой полис, стоит определиться со своими целями.

Если вы единственный кормилец в семье, не имеете серьезных накоплений и ваша семья финансово зависима от вас, то вам стоит в первую очередь думать о рисковом страховании – это то, что обеспечит вашим наследникам финансовую защиту. Страховые выплаты могут быть направлены не только на наследников (в случае смерти застрахованного), но и на самого застрахованного (в случае потери трудоспособности).

Это самый распространенный вариант рискового страхования, однако, ему можно придумать и более интересное применение: например, застраховать партнеров по бизнесу, если вы от них сильно зависимы. В этом случае, если вдруг с вашим партнером что-нибудь произойдет, у вас будет возможность поддержать бизнес на плаву или выплатить его наследникам денежные средства вместо того, чтобы отдавать долю в бизнесе. Некоторые люди страхуются в целях увеличения наследной массы. Читать дальше… »

Комментарии: Один комментарий
2014 2 Фев

Мое новогоднее путешествие – 2014

Рубрика Интересное

Все началось в Риме 29 декабря. Мы сняли квартирку в доме XV века в самом центре Вечного Города , чтобы  гулять  здесь каждый день:  Колизей, Римские форумы, Ватикан, бесконечное количество старинных узеньких мощеных улочек, шикарные фонтаны, черпающие воду из старинных акведуков…  Это не описать. Лучше увидеть самому.

1

 

Читать дальше… »

Комментарии: 2 комментария
2014 22 Янв

Полезные сайты в помощь инвестору

Рубрика Ссылки

Моя подборка интернет-ресурсов финансовой тематики, которые могут быть полезны для начинающих (и не только) инвесторов:

Morningstar.com  – поиск американских ценных бумаг, американских ETF. Обычно в долларах.

Morningstar.co.uk – его британский вариант, соответственно, на нем ищем европейские взаимные фонды, ETF, созданные европейскими управляющими компаниями, там можно найти инструменты в евро, фунтах, франках.

Morningstar.de/de/ – немецкий вариант, все в евро.

Finance.yahoo.com/ – здесь смотрим основные индексы и котировки. В основном ориентирован на американский рынок, но можно найти и много европейских бумаг. Здесь легко и удобно ищутся дивиденды и купоны, можно посмотреть в удобном табличном представлении.

Bloomberg.com/ – хороший авторитетный источник финансовых новостей. Читать дальше… »

Комментарии: 5 комментариев
2014 15 Янв

Куда инвестировать в 2014 году?

Чем больше я нарабатываю опыт инвестирования, тем больше убеждаюсь в том, что нет ничего лучше и надежнее классики: акции и отдельно взятые облигации (для неискушенных инвесторов – индексные фонды, лучше ETF)

Если оглянуться назад и проанализировать, что принесло наибольшую прибыль в прошлом году, то можно увидеть, что в основном это акции крупных компаний развитых стран. В моем личном портфеле – это Vanguard Total World Stock Index ETF (VT) , который инвестирует во все страны мира примерно пропорционально их доле в общемировом ВВП.

В 2013 году очень быстро росла Америка, и соответственно, выросли все американские фонды, отдельно взятые американские акции.

Хорошо выросла Европа. А вот основные развивающиеся рынки, напротив, просели – это Россия, Латинская Америка (в частности, Бразилия, которая больше всего «делает погоду» в этом регионе, просела еще больше, чем Россия), Индия. Единственное – немного вырос Китай. Читать дальше… »

Комментарии: 10 комментариев
2013 31 Дек

С Новым годом!

Рубрика Интересное

Уважаемые читатели!

Поздравляю вас с наступающим 2014 годом и желаю веселых праздников.

Уверенного вам финансового роста и удачных инвестиций в новом году!

Комментарии: Один комментарий
2013 30 Дек

Стоит ли инвестировать в недвижимость?

В целом я положительно отношусь к инвестициям в недвижимость и считаю, что она должна быть представлена в любом портфеле. Вопрос лишь в суммах и целях.

Обычно я не рекомендую превышать долю одного типа активов в портфеле в 20%, это относится и к недвижимости, так как недвижимость – это такая же отрасль, как и металлы, например, или сельское хозяйство. Больше 20% чревато большим перекосом в портфеле, тем более, что за счет высоких входных порогов это могут быть очень большие суммы.

К сожалению, в России чаще всего доля недвижимости значительно превышает все остальные – она может составлять до 70%. Другими словами, для российских инвесторов характерен переизбыток недвижимости в портфелях. Как только у человека появляются некоторые накопления и встает вопрос об инвестировании, он в первую очередь покупает квартиру, иногда даже не одну. Читать дальше… »

Комментарии: Один комментарий
2013 6 Дек

Практические советы по диверсификации портфеля

Как я уже говорила, разработка портфеля всегда начинается с определения горизонта целей. Чем меньше горизонт, тем более ликвидные инструменты стоит использовать.

Вторым этапом разрабатывается примерная структура будущего портфеля по категориям и рискам, а затем уже подбираются конкретные инструменты. В процессе разработки портфель неоднократно проверяется, и если выявляется перекос по каким-то факторам, то вносятся коррективы.

Важный момент, на который стоит обратить внимание еще до начала формирования портфеля – это будущий способ его реализации, как именно мы предполагаем реализовывать наш портфель – через брокера, через банк или «английским способом». Способ реализации накладывает серьезные ограничения: например, брокерский счет позволяет покупать только ценные бумаги и очень ограниченный набор взаимных фондов; разработав портфель, содержащий, например, структурированные ноты, вы просто не сможете его реализовать через вашего брокера.

Каким образом диверсифицируем портфель?

Читать дальше… »

Комментарии: Комментариев нет
2013 4 Дек

Приложение для чтения книг от “МИФ”

Рубрика Книги

Новость от издательства “Манн, Иванов и Фербер”:

Недавно вышло официальное приложение для iPhone и iPad с книгами издательства - “Книги МИФ”

В приложении можно купить мою книгу “Куда уходят деньги?”:

Фишки приложения:

- Любимые и полезные книги МИФ всегда под рукой — удобный каталог в одном приложении,

- Первые 15% книги бесплатно — покупайте полную версию книги, только если она вас заинтересует,

- Можно читать новые книги МИФ раньше других,

- Есть бесплатные книги, с каждой неделей их будет больше.

Узнать о приложении подробнее можно здесь >>>

Комментарии: 3 комментария
2013 25 Ноя

Инвестиционный портфель: вопросы и ответы

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель– это некий набор финансовых инструментов, сбалансированный (диверсифицированный) по рискам, странам, валютам, категориям активов, исходя из целей, для которых он разрабатывается.

Начиная с каких сумм можно говорить об инвестиционном портфеле?

Теоретически портфель можно создавать на разных суммах, но тут встает вопрос о целесообразности и эффективности такого портфеля. На мой взгляд, чтобы сформировать нормальный, сбалансированный по всем критериям портфель, нужно иметь не менее $ 200 000. Если отбросить вопрос комплексной диверсификации, то можно разработать портфель и на $ 10 000, просто в этом случае будет другой способ реализации. Читать дальше… »

Комментарии: 3 комментария
Страница 1 из 1412345...10...Последняя »