2014 15 Янв

Куда инвестировать в 2014 году?

Чем больше я нарабатываю опыт инвестирования, тем больше убеждаюсь в том, что нет ничего лучше и надежнее классики: акции и отдельно взятые облигации (для неискушенных инвесторов – индексные фонды, лучше ETF)

Если оглянуться назад и проанализировать, что принесло наибольшую прибыль в прошлом году, то можно увидеть, что в основном это акции крупных компаний развитых стран. В моем личном портфеле – это Vanguard Total World Stock Index ETF (VT) , который инвестирует во все страны мира примерно пропорционально их доле в общемировом ВВП.

В 2013 году очень быстро росла Америка, и соответственно, выросли все американские фонды, отдельно взятые американские акции.

Хорошо выросла Европа. А вот основные развивающиеся рынки, напротив, просели – это Россия, Латинская Америка (в частности, Бразилия, которая больше всего «делает погоду» в этом регионе, просела еще больше, чем Россия), Индия. Единственное – немного вырос Китай. Читать дальше… »

Комментарии: 10 комментариев
2013 30 Дек

Стоит ли инвестировать в недвижимость?

В целом я положительно отношусь к инвестициям в недвижимость и считаю, что она должна быть представлена в любом портфеле. Вопрос лишь в суммах и целях.

Обычно я не рекомендую превышать долю одного типа активов в портфеле в 20%, это относится и к недвижимости, так как недвижимость – это такая же отрасль, как и металлы, например, или сельское хозяйство. Больше 20% чревато большим перекосом в портфеле, тем более, что за счет высоких входных порогов это могут быть очень большие суммы.

К сожалению, в России чаще всего доля недвижимости значительно превышает все остальные – она может составлять до 70%. Другими словами, для российских инвесторов характерен переизбыток недвижимости в портфелях. Как только у человека появляются некоторые накопления и встает вопрос об инвестировании, он в первую очередь покупает квартиру, иногда даже не одну. Читать дальше… »

Комментарии: Один комментарий
2013 6 Дек

Практические советы по диверсификации портфеля

Как я уже говорила, разработка портфеля всегда начинается с определения горизонта целей. Чем меньше горизонт, тем более ликвидные инструменты стоит использовать.

Вторым этапом разрабатывается примерная структура будущего портфеля по категориям и рискам, а затем уже подбираются конкретные инструменты. В процессе разработки портфель неоднократно проверяется, и если выявляется перекос по каким-то факторам, то вносятся коррективы.

Важный момент, на который стоит обратить внимание еще до начала формирования портфеля – это будущий способ его реализации, как именно мы предполагаем реализовывать наш портфель – через брокера, через банк или «английским способом». Способ реализации накладывает серьезные ограничения: например, брокерский счет позволяет покупать только ценные бумаги и очень ограниченный набор взаимных фондов; разработав портфель, содержащий, например, структурированные ноты, вы просто не сможете его реализовать через вашего брокера.

Каким образом диверсифицируем портфель?

Читать дальше… »

Комментарии: Комментариев нет
2013 4 Дек

Приложение для чтения книг от “МИФ”

Рубрика Книги

Новость от издательства “Манн, Иванов и Фербер”:

Недавно вышло официальное приложение для iPhone и iPad с книгами издательства - “Книги МИФ”

В приложении можно купить мою книгу “Куда уходят деньги?”:

Фишки приложения:

- Любимые и полезные книги МИФ всегда под рукой — удобный каталог в одном приложении,

- Первые 15% книги бесплатно — покупайте полную версию книги, только если она вас заинтересует,

- Можно читать новые книги МИФ раньше других,

- Есть бесплатные книги, с каждой неделей их будет больше.

Узнать о приложении подробнее можно здесь >>>

Комментарии: 3 комментария
2013 25 Ноя

Инвестиционный портфель: вопросы и ответы

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель– это некий набор финансовых инструментов, сбалансированный (диверсифицированный) по рискам, странам, валютам, категориям активов, исходя из целей, для которых он разрабатывается.

Начиная с каких сумм можно говорить об инвестиционном портфеле?

Теоретически портфель можно создавать на разных суммах, но тут встает вопрос о целесообразности и эффективности такого портфеля. На мой взгляд, чтобы сформировать нормальный, сбалансированный по всем критериям портфель, нужно иметь не менее $ 200 000. Если отбросить вопрос комплексной диверсификации, то можно разработать портфель и на $ 10 000, просто в этом случае будет другой способ реализации. Читать дальше… »

Комментарии: 3 комментария
2013 4 Ноя

Вопросы об индексных фондах

Зачем вкладываться в ETF, если есть давно зарекомендовавшие себя взаимные фонды?

Основной плюс ETF по сравнению с взаимными фондами – это низкие издержки. ETF более ликвидны, но ликвидность здесь я не считаю принципиальным моментом, поскольку и во взаимных фондах она достаточно высокая, особенно у тех, которые торгуются на бирже. Самое главное – это все-таки низкие издержки.

Юридически ETF представляет собой ценную бумагу, акцию, которая состоит как бы из кусочков разных акций согласно какому-либо индексу. В западной терминологии ETF так и называются – акциями и юридически они также являются ценными бумагами. Они могут моментально покупаться и продаваться, чего не может быть в фондах. Комиссии при этом могут быть меньше на порядок. Если во взаимных фондах средняя комиссия на входе может составлять 1-6% (и еще 1-3% за управление), то комиссии ETF, как правило, это доли процента. Даже в самых дорогих ETF они составляют меньше 1%.
Как часто выходят новые индексные фонды на рынок? Стоит ли в них вкладываться – в новые?

Выходят довольно часто и в больших количествах. Настолько, что все вновь появляющиеся во всем мире фонды практически невозможно отследить. Читать дальше… »

Комментарии: Комментариев нет
2013 14 Окт

Индексные фонды – лучший инструмент для начинающего инвестора

Индексный фонд представляет собой портфель, в который входит некий набор ценных бумаг фондового рынка. По сути, он имитирует производительность какого-либо финансового сектора или отрасли. Индексный фонд включает в себя все ценные бумаги, составляющие базу какого-либо индекса. Например, основные российские индексы– это РТС и ММВБ. Оба показывают состояние российского рынка; в расчет индексов в различных долях входят акции крупнейших компаний России, «голубых фишек».

Такой индекс есть в каждой стране. В США это Dow Jones и S&P 500. В Германии это DAX, в Великобритании – FTSE. Свои индексы есть во Франции, в Китае, в Японии и т.д.

Существуют также индексы определенных отраслей и индексные фонды, которые дублируют эти индексы.

В чем плюсы индексных фондов?

Во-первых, в отличие от зарубежных взаимных фондов(mutual funds) и российских ПИФов, которые управляются конкретным человеком (управляющим) или группой управляющих, индексные фонды освобождены от такого управления. Поскольку они привязаны к определенному индексу, они обязаны распределять ценные бумаги в соответствии с этим индексом. А так как им не нужно платить управляющему (это очень ощутимая статья расходов), они могут позволить себе снизить комиссии за обслуживание.

Кроме сниженных комиссий, отсутствие управляющего другой плюс: результат работы фонда не зависит от действий конкретных людей, от их профессионализма, опыта и т.д. Хорошо, если управляющий фонда – финансовый гений. А если наоборот? Ошибки управляющего могут иметь довольно серьезные последствия для инвесторов. Как показывают факты более 80% активно управляемых взаимных фондов проигрывают индексным фондам. Другими словами, только менее 20 % управляющих оказываются «круче» рынка. Читать дальше… »

Комментарии: 3 комментария
2013 7 Окт

Семинар в “Связном”

Рубрика Публикации

26 сентября 2013 года я проводила семинар в “Связном” для сотрудников их офиса ООО “Связной логистика”.

Программа семинара:

 

1. Вы управляете своими деньгами или Деньги управляют Вами?

1.1. Как вы относитесь к деньгам? Экспресс диагностика: кто мы есть и кем хотим стать?

Читать дальше… »

Комментарии: 4 комментария
2013 16 Сен

Файл для ведения семейного бюджета

Уважаемые читатели, приветствую Вас!

В ходе работы мне часто приходится давать рекомендации относительно инструмента по ведению бюджета. В результате я создала файл в формате Excel, который будет полезен новичкам для ведения бюджета в течение первых трех месяцев.

Для всех, кто не знает, как и с чего начинать контролировать свои личные финансы, предлагаю скачать этот файл на странице >>>

Комментарии: Один комментарий
2013 22 Авг

Есть ли смысл вкладывать деньги в золото?

Прежде всего, что такое золото? Золото (как и прочие драгметаллы, как нефть, как сельскохозяйственная продукция или недвижимость) – это товарный актив. По сути, это некая альтернатива фондовому рынку.

Драгметаллы – это то, что не вписывается в общие тенденции развития фондового рынка. Цены на золото формирует спрос, т.е. реально фактически сложно оценить их справедливость.

Если посмотреть на график цены на золото за последние 30 лет, можно увидеть – после рекордного взлета в 1980 году цена на золото неуклонно падала более 20 лет. Не думаю, что многие люди, которые покупали золото в 80-90 годы, дождались момента, чтобы хотя бы выйти без убытка, не говоря уже о том, чтобы получить прибыль. Новый рост начался только к 2006 году, и некоторым (в том числе и мне) удалось на этом заработать. Впрочем, в конце 2011 года я продала все свое золото, о чем не жалею: колебания цен с тех пор, на мой взгляд, не подчиняются никакой логике.

Покупать ли золото сейчас?

Если посмотреть на тот же график, можно увидеть что мы находимся на склоне пика. Нельзя исключить, что дальше нас ждет ситуация 80-х – затяжное падение. Как нельзя исключить и того, что это лишь промежуточный этап, и золото будет расти дальше.

В каком виде покупать драгметаллы?

Золото (серебро, платина) может приобретаться как в физическом виде (ювелирные украшения, слитки, коллекционные и инвестиционные монеты), так и в обезличенном (обезличенные металлические счета, «золотые» фонды). Читать дальше… »

Комментарии: 4 комментария
Страница 2 из 1412345...10...Последняя »