2013 6 Дек

Практические советы по диверсификации портфеля

Как я уже говорила, разработка портфеля всегда начинается с определения горизонта целей. Чем меньше горизонт, тем более ликвидные инструменты стоит использовать.

Вторым этапом разрабатывается примерная структура будущего портфеля по категориям и рискам, а затем уже подбираются конкретные инструменты. В процессе разработки портфель неоднократно проверяется, и если выявляется перекос по каким-то факторам, то вносятся коррективы.

Важный момент, на который стоит обратить внимание еще до начала формирования портфеля – это будущий способ его реализации, как именно мы предполагаем реализовывать наш портфель – через брокера, через банк или «английским способом». Способ реализации накладывает серьезные ограничения: например, брокерский счет позволяет покупать только ценные бумаги и очень ограниченный набор взаимных фондов; разработав портфель, содержащий, например, структурированные ноты, вы просто не сможете его реализовать через вашего брокера.

Каким образом диверсифицируем портфель?

Читать дальше… »

Комментарии: Комментариев нет
2013 4 Дек

Приложение для чтения книг от “МИФ”

Рубрика Книги

Новость от издательства “Манн, Иванов и Фербер”:

Недавно вышло официальное приложение для iPhone и iPad с книгами издательства - “Книги МИФ”

В приложении можно купить мою книгу “Куда уходят деньги?”:

Фишки приложения:

- Любимые и полезные книги МИФ всегда под рукой — удобный каталог в одном приложении,

- Первые 15% книги бесплатно — покупайте полную версию книги, только если она вас заинтересует,

- Можно читать новые книги МИФ раньше других,

- Есть бесплатные книги, с каждой неделей их будет больше.

Узнать о приложении подробнее можно здесь >>>

Комментарии: 3 комментария
2013 25 Ноя

Инвестиционный портфель: вопросы и ответы

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель– это некий набор финансовых инструментов, сбалансированный (диверсифицированный) по рискам, странам, валютам, категориям активов, исходя из целей, для которых он разрабатывается.

Начиная с каких сумм можно говорить об инвестиционном портфеле?

Теоретически портфель можно создавать на разных суммах, но тут встает вопрос о целесообразности и эффективности такого портфеля. На мой взгляд, чтобы сформировать нормальный, сбалансированный по всем критериям портфель, нужно иметь не менее $ 200 000. Если отбросить вопрос комплексной диверсификации, то можно разработать портфель и на $ 10 000, просто в этом случае будет другой способ реализации. Читать дальше… »

Комментарии: 3 комментария
2013 4 Ноя

Вопросы об индексных фондах

Зачем вкладываться в ETF, если есть давно зарекомендовавшие себя взаимные фонды?

Основной плюс ETF по сравнению с взаимными фондами – это низкие издержки. ETF более ликвидны, но ликвидность здесь я не считаю принципиальным моментом, поскольку и во взаимных фондах она достаточно высокая, особенно у тех, которые торгуются на бирже. Самое главное – это все-таки низкие издержки.

Юридически ETF представляет собой ценную бумагу, акцию, которая состоит как бы из кусочков разных акций согласно какому-либо индексу. В западной терминологии ETF так и называются – акциями и юридически они также являются ценными бумагами. Они могут моментально покупаться и продаваться, чего не может быть в фондах. Комиссии при этом могут быть меньше на порядок. Если во взаимных фондах средняя комиссия на входе может составлять 1-6% (и еще 1-3% за управление), то комиссии ETF, как правило, это доли процента. Даже в самых дорогих ETF они составляют меньше 1%.
Как часто выходят новые индексные фонды на рынок? Стоит ли в них вкладываться – в новые?

Выходят довольно часто и в больших количествах. Настолько, что все вновь появляющиеся во всем мире фонды практически невозможно отследить. Читать дальше… »

Комментарии: Комментариев нет
2013 14 Окт

Индексные фонды – лучший инструмент для начинающего инвестора

Индексный фонд представляет собой портфель, в который входит некий набор ценных бумаг фондового рынка. По сути, он имитирует производительность какого-либо финансового сектора или отрасли. Индексный фонд включает в себя все ценные бумаги, составляющие базу какого-либо индекса. Например, основные российские индексы– это РТС и ММВБ. Оба показывают состояние российского рынка; в расчет индексов в различных долях входят акции крупнейших компаний России, «голубых фишек».

Такой индекс есть в каждой стране. В США это Dow Jones и S&P 500. В Германии это DAX, в Великобритании – FTSE. Свои индексы есть во Франции, в Китае, в Японии и т.д.

Существуют также индексы определенных отраслей и индексные фонды, которые дублируют эти индексы.

В чем плюсы индексных фондов?

Во-первых, в отличие от зарубежных взаимных фондов(mutual funds) и российских ПИФов, которые управляются конкретным человеком (управляющим) или группой управляющих, индексные фонды освобождены от такого управления. Поскольку они привязаны к определенному индексу, они обязаны распределять ценные бумаги в соответствии с этим индексом. А так как им не нужно платить управляющему (это очень ощутимая статья расходов), они могут позволить себе снизить комиссии за обслуживание.

Кроме сниженных комиссий, отсутствие управляющего другой плюс: результат работы фонда не зависит от действий конкретных людей, от их профессионализма, опыта и т.д. Хорошо, если управляющий фонда – финансовый гений. А если наоборот? Ошибки управляющего могут иметь довольно серьезные последствия для инвесторов. Как показывают факты более 80% активно управляемых взаимных фондов проигрывают индексным фондам. Другими словами, только менее 20 % управляющих оказываются «круче» рынка. Читать дальше… »

Комментарии: 3 комментария
2013 7 Окт

Семинар в “Связном”

Рубрика Публикации

26 сентября 2013 года я проводила семинар в “Связном” для сотрудников их офиса ООО “Связной логистика”.

Программа семинара:

 

1. Вы управляете своими деньгами или Деньги управляют Вами?

1.1. Как вы относитесь к деньгам? Экспресс диагностика: кто мы есть и кем хотим стать?

Читать дальше… »

Комментарии: 4 комментария
2013 16 Сен

Файл для ведения семейного бюджета

Уважаемые читатели, приветствую Вас!

В ходе работы мне часто приходится давать рекомендации относительно инструмента по ведению бюджета. В результате я создала файл в формате Excel, который будет полезен новичкам для ведения бюджета в течение первых трех месяцев.

Для всех, кто не знает, как и с чего начинать контролировать свои личные финансы, предлагаю скачать этот файл на странице >>>

Комментарии: Один комментарий
2013 22 Авг

Есть ли смысл вкладывать деньги в золото?

Прежде всего, что такое золото? Золото (как и прочие драгметаллы, как нефть, как сельскохозяйственная продукция или недвижимость) – это товарный актив. По сути, это некая альтернатива фондовому рынку.

Драгметаллы – это то, что не вписывается в общие тенденции развития фондового рынка. Цены на золото формирует спрос, т.е. реально фактически сложно оценить их справедливость.

Если посмотреть на график цены на золото за последние 30 лет, можно увидеть – после рекордного взлета в 1980 году цена на золото неуклонно падала более 20 лет. Не думаю, что многие люди, которые покупали золото в 80-90 годы, дождались момента, чтобы хотя бы выйти без убытка, не говоря уже о том, чтобы получить прибыль. Новый рост начался только к 2006 году, и некоторым (в том числе и мне) удалось на этом заработать. Впрочем, в конце 2011 года я продала все свое золото, о чем не жалею: колебания цен с тех пор, на мой взгляд, не подчиняются никакой логике.

Покупать ли золото сейчас?

Если посмотреть на тот же график, можно увидеть что мы находимся на склоне пика. Нельзя исключить, что дальше нас ждет ситуация 80-х – затяжное падение. Как нельзя исключить и того, что это лишь промежуточный этап, и золото будет расти дальше.

В каком виде покупать драгметаллы?

Золото (серебро, платина) может приобретаться как в физическом виде (ювелирные украшения, слитки, коллекционные и инвестиционные монеты), так и в обезличенном (обезличенные металлические счета, «золотые» фонды). Читать дальше… »

Комментарии: 4 комментария
2013 2 Авг

Вопросы о пенсии

- В последнее время очень активизировались негосударственные пенсионные фонды. Вплоть до того, что приходят к людям домой и под видом работников пенсионного фонда пытаются склонить их к подписанию договоров. Грядут изменения?

Да, в 2014 году на накопительную часть пенсии будет перечисляться 2% страховых взносов вместо сегодняшних 6%. При этом есть возможность сохранить 6% ставку, но только в том случае, если гражданин в течение 2013 года заявит о своем желании перевести свои средства в негосударственный пенсионный фонд или управляющую компанию. Кроме того, с 1 октября прекращает работу программа государственного софинансирования пенсии.

НПФ пользуются такой возможностью и пытаются заполучить себе клиентов во что бы то ни стало, в том числе и агрессивными, не слишком красивыми методами.

- И что делать будущим пенсионерам? Можно ли рассчитывать на помощь государства через 20-30 лет?

В условиях постоянных изменений нашей пенсионной системы на помощь государства вообще не советую рассчитывать. Читать дальше… »

Комментарии: 10 комментариев
2013 31 Июль

Куда вложить деньги “молодому пенсионеру”?

Здравствуйте, Юлия!

Я  - “молодой пенсионер” (учитель). Могу единовременно инвестировать 100 000 руб. и ежемесячно – по 10 000 руб. Готова к риску, но в разумных пределах. Подскажите, пожалуйста, план действий. Заранее спасибо.

На Вашем месте, я разместила бы средства на депозитах в 2-х банках:

1)      Высоконадежный банк с минимальными шансами возникновения проблем с выплатами вкладчикам. Многие банки предлагают повышенный процент для вкладов, открытых самостоятельно через систему интернет-банкинга.

2)      Банк с высокой доходностью по депозитам –  в таком банке я не рекомендую держать ВСЕ средства и превышать размер вложений, гарантированных государством (сегодня это 700 тыс. руб.).

В 1-м банке рекомендую разместить резервный фонд (запас денежных средств на 6 месяцев жизни) в рублях.

Средства, свыше страхового резерва, размещать 50% на 50% между первым и вторым банком. Часть этих средств (25-30%) рекомендую вкладывать в долларах.

Комментарии: 4 комментария
Страница 2 из 1412345...10...Последняя »