2012 6 Сен

Выход из бизнеса: разработка портфеля

Продолжение статьи “Выход из бизнеса через 5 лет”

Первое что мы сделали – это, конечно, определились с рисками, которые готов взять на себя клиент в первые 5 лет и затем в дальнейшем, с валютами и странами.

По рискам портфель распределили так. На первые 5 лет:

  • консервативные инструменты 50%
  • умеренные 30%
  • агрессивные 20%

На последующие годы:

  • консервативные 80%
  • умеренные 10%
  • агрессивные 10%

Повышение доли консервативных инструментов связано с тем, что если первые 5 лет клиент может позволить себе определенную долю риска, поскольку есть основной источник дохода – бизнес, то после ухода из бизнеса рисковать капиталом уже не стоит.

Далее распределили капитал по валютам – решили основную часть портфеля номинировать в долларах, евро – не более 30%, возможны швейцарские франки и фунты, а также клиент не против использования в небольших долях (не более 5%) разных «экзотических» валют из серии: африканский ранд, австралийский / канадский / новозеландский доллар, норвежская крона.

По странам клиент высказал пожелания:

  • обязательно наличие Китая в портфеле, причем акций как больших так и малых компаний,
  • обязательно Латинская Америка,
  • обязательно акции McDonalds и Apple.

Кроме того, часть портфеля он хочет иметь в виде отдельных облигаций компаний разного рейтинга, но не ниже B.

Общую доходность портфеля хотел бы 8-10% годовых.

Но это все портфель.

Нам же немаловажно уже на данном этапе определиться со способом инвестирования, так как в зависимости от него могут возникнуть разные рода ограничения при формировании портфеля или не возникнуть…

Об этом – в следующей статье: “Организуем инвестиции”.

 

2 комментария to “Выход из бизнеса: разработка портфеля”

  1. Евгений пишет:

    Клиент специально выбрал самые переоцененные отрасли и компании, чтобы потерять на них деньги? Надеюсь вы его переубедили или сами об этом даже не догадываетесь?

    • admin пишет:

      Евгений, здравствуйте!
      Интересный у Вас стиль…
      Клиент высказал пожелания всего 2-х конкретных компаний и, соответственно применительно к ним можно говорить об отраслях.
      Вы о них?



Ответить на admin Отмена ответа

Ваш email не будет опубликован. Обязательные поля отмечены *

Комментировать

Вы можете использовать эти HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>