Ваш личный финансовый консультант

Близится конец года – время подведения итогов и построения планов на новый год. И как никогда актуален вопрос – куда же инвестировать свои накопления, куда вложить деньги в наступающем 2013 году?

Я рекомендую рассмотреть три основных класса активов для инвестирования в новом году:

1) Фонды / ETF акций компаний, регулярно выплачивающих дивиденды. Для примера можно рассмотреть ETF преимущественно американских компаний iShares S&P U.S. Preferred Stock Index PFF, который ежемесячно выплачивает инвесторам дивиденды на уровне 5% годовых в долларах. Кроме того, можно рассчитывать и на рост стоимости бумаг, пусть и небольшой. Около 300 компаний в составе.

Мне также нравится ETF акций компаний, ориентированных на выплату дивидендов, отобранных из немецкого индекса DAX – ETFlab DAXplus Maximum Dividend EL4X. Платит дивиденды на уровне 5% годовых в евро, но не так регулярно как предыдущий. В составе 20 компаний.

Можно обратить внимание на этот глобальный ETF акций дивидендных компаний – SPDR S&P International Dividend DWX. Обещает дивиденды на уровне 6% годовых в долларах. В составе более 120 компаний преимущественно из развивающейся и проблемной Европы, но также существенная доля азиатских компаний. Стоит иметь ввиду, что фонд совсем «свежий», то есть нет истории, но выглядит довольно интересно.

2) Облигации отдельных компаний. Да, рынок облигаций пользуется повышенным спросом вплоть с 2009 года и по-прежнему серьезно переоценен. Поэтому здесь очень важно понимать, чего Вы сами хотите:

- Какая доходность Вас устроит?

- Какой риск готовы на себя взять или сколько Вы готовы потерять, если вдруг обанкротится компания-эмитент?

Чётко понимая ответы на эти вопросы, можно найти довольно интересные экземпляры. Например, ВТБ-24 не так давно выпустил «вечные облигации» с фиксированным купоном 9,5% в долларах до 6 декабря 2022 года, затем купон будет пересмотрен, но поскольку зависит от доходности по 10-летним казначейским облигациям США плюс определенный фикс (806,7 базисных пункта), то доходность в любом случае обещает быть достаточно привлекательной. Фактически это вложение с полной окупаемостью в 11 лет (при сегодняшней цене облигации 107,5).

3) Рентная недвижимость / фонды недвижимости / акции управляющих недвижимостью компаний. Если говорить о прямых инвестициях в недвижимость, то я рекомендую рассматривать страны, в которых развит сервис, сопровождающий рентный бизнес. Это так называемые управляющие компании, которые берут на себя все функции от поиска жильцов и взимания с них оплаты, до расчетов с коммунальными службами, при необходимости ремонтом, а также оплатой инвестору рентного дохода на личный счет в банке. Такой сервис обычно развит в развитых странах, где рентная доходность, как правило, не высока. Если же Вы хотите получить привлекательный рентный доход развивающихся рынков, на мой взгляд лучше рассмотреть для вложений акции управляющих компаний, многие из которых являются и напрямую владельцами рентной недвижимости. Например, Capitalmall Trust – является первым Real Estate Investment Trust (REIT), который котируется на Сингапурской бирже (рейтинг A2), а также крупнейшим REIT по рыночной капитализации и размеру активов в Сингапуре. Инвестирует в приносящие рентный доход объекты, которые используются или используются преимущественно для розничной торговле в первую очередь в Сингапуре. Владеет также около 18% акций CapitaRetailChinaTrust. Или Link Real Estate Investment Trust – первый и самый крупный в Гонконге инвестиционный фонд недвижимого имущества, созданный правительством Специального административного района для приватизации государственных активов. Контролирует сотни объектов недвижимости, главным образом торговые центры и паркинги. Рейтинг A2. Котируется на гонконгской бирже.

Стоит иметь ввиду, что это все же акции отдельных компаний на развивающихся рынках, и инвестировать в них можно только небольшими долями (не более 5% от портфеля) и полностью осознавая риск / волатильность.

Удачных Вам инвестиций в Новом Году!