2012 20 Дек

Куда вложить деньги в 2013 году?

Близится конец года – время подведения итогов и построения планов на новый год. И как никогда актуален вопрос – куда же инвестировать свои накопления, куда вложить деньги в наступающем 2013 году?

Я рекомендую рассмотреть три основных класса активов для инвестирования в новом году:

1) Фонды / ETF акций компаний, регулярно выплачивающих дивиденды. Для примера можно рассмотреть ETF преимущественно американских компаний iShares S&P U.S. Preferred Stock Index PFF, который ежемесячно выплачивает инвесторам дивиденды на уровне 5% годовых в долларах. Кроме того, можно рассчитывать и на рост стоимости бумаг, пусть и небольшой. Около 300 компаний в составе.

Мне также нравится ETF акций компаний, ориентированных на выплату дивидендов, отобранных из немецкого индекса DAX – ETFlab DAXplus Maximum Dividend EL4X. Платит дивиденды на уровне 5% годовых в евро, но не так регулярно как предыдущий. В составе 20 компаний.

Можно обратить внимание на этот глобальный ETF акций дивидендных компаний – SPDR S&P International Dividend DWX. Обещает дивиденды на уровне 6% годовых в долларах. В составе более 120 компаний преимущественно из развивающейся и проблемной Европы, но также существенная доля азиатских компаний. Стоит иметь ввиду, что фонд совсем «свежий», то есть нет истории, но выглядит довольно интересно.

2) Облигации отдельных компаний. Да, рынок облигаций пользуется повышенным спросом вплоть с 2009 года и по-прежнему серьезно переоценен. Поэтому здесь очень важно понимать, чего Вы сами хотите:

- Какая доходность Вас устроит?

- Какой риск готовы на себя взять или сколько Вы готовы потерять, если вдруг обанкротится компания-эмитент?

Чётко понимая ответы на эти вопросы, можно найти довольно интересные экземпляры. Например, ВТБ-24 не так давно выпустил «вечные облигации» с фиксированным купоном 9,5% в долларах до 6 декабря 2022 года, затем купон будет пересмотрен, но поскольку зависит от доходности по 10-летним казначейским облигациям США плюс определенный фикс (806,7 базисных пункта), то доходность в любом случае обещает быть достаточно привлекательной. Фактически это вложение с полной окупаемостью в 11 лет (при сегодняшней цене облигации 107,5).

3) Рентная недвижимость / фонды недвижимости / акции управляющих недвижимостью компаний. Если говорить о прямых инвестициях в недвижимость, то я рекомендую рассматривать страны, в которых развит сервис, сопровождающий рентный бизнес. Это так называемые управляющие компании, которые берут на себя все функции от поиска жильцов и взимания с них оплаты, до расчетов с коммунальными службами, при необходимости ремонтом, а также оплатой инвестору рентного дохода на личный счет в банке. Такой сервис обычно развит в развитых странах, где рентная доходность, как правило, не высока. Если же Вы хотите получить привлекательный рентный доход развивающихся рынков, на мой взгляд лучше рассмотреть для вложений акции управляющих компаний, многие из которых являются и напрямую владельцами рентной недвижимости. Например, Capitalmall Trust – является первым Real Estate Investment Trust (REIT), который котируется на Сингапурской бирже (рейтинг A2), а также крупнейшим REIT по рыночной капитализации и размеру активов в Сингапуре. Инвестирует в приносящие рентный доход объекты, которые используются или используются преимущественно для розничной торговле в первую очередь в Сингапуре. Владеет также около 18% акций CapitaRetailChinaTrust. Или Link Real Estate Investment Trust – первый и самый крупный в Гонконге инвестиционный фонд недвижимого имущества, созданный правительством Специального административного района для приватизации государственных активов. Контролирует сотни объектов недвижимости, главным образом торговые центры и паркинги. Рейтинг A2. Котируется на гонконгской бирже.

Стоит иметь ввиду, что это все же акции отдельных компаний на развивающихся рынках, и инвестировать в них можно только небольшими долями (не более 5% от портфеля) и полностью осознавая риск / волатильность.

Удачных Вам инвестиций в Новом Году!

 

Комментарии: 5 комментариев tags:

5 комментариев to “Куда вложить деньги в 2013 году?”

  1. Дмитрий пишет:

    Пока ставки по депозитам выше инфляции – акции следует покупать только на 5-10% портфеля. Либо правда покупать в ETF фонды ( не Россия ). Инвестиции в ПИФы похоже уходят в прошлое. УК теперь не очень-то надеются привлечь много средств и постоянно повышают скидки и надбавки.

    • Ас пишет:

      “Ставки выше инфляции” – звучит издевательски))) Инфляция куда ВЫШЕ, чем нам об этом рассказывают. Не все депозиты перекрывают даже инфляцию, – о чем речь?! Депозит – это всего-навсего “быстрые” деньги, когда наличность нужна срочно, здесь и сейчас.

  2. Роман пишет:

    Юлия добрый день,
    Спасибо Вам за интересный сайт и полезные статьи.
    У меня к Вам вопрос по поводу инвестиций в фонды акции зарубежных компаний (как пример I Shares ) : -Будьте добры, скажите, стоит ли сейчас и в ближайшее будущее (2014 г.) вкладывать свои свободные средства в эти активы или лучше выбрать более спокойный тип инвестирования такие как облигации (рейтинг А и выше) или депозиты?
    Как следует из аналитических данных, кризисы имеют цикличность 6-11 лет, и мне кажется (я не эксперт в этой области) , что цена на фонды акций на сегодняшний день приблизилась к своему максимуму за 5 лет, и скоро последует неизбежная просадка стоимости активов, с последующим ростом цены на фонды акций до сегодняшних значений в течении 5-6 лет.
    Я сам являюсь держателем (срок 1 год) таких активов как :iShares DowJones GlobalTitans50, Global Select Dividend 100, Developed Markets Property Yield Fund, Emerging Markets (IQQE),

    Спасибо!

  3. Надежда пишет:

    Юлия, добрый день!
    А где можно купить акции Capitalmall Trust – нужно иметь доступ к сингапурской бирже или они торгуются на американской тоже?

  4. Юлия Сахаровская пишет:

    Здравствуйте!
    Только на сингапурской…



Ответить на Роман Отмена ответа

Ваш email не будет опубликован. Обязательные поля отмечены *

Комментировать

Вы можете использовать эти HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>