2012 20 Сен

Детальная разработка портфеля инвестиций

“Переходим на следующий этап разработки финансового плана для моего клиента.

Для начала хочу отметить, что в моменте у нашего инвестора средств для инвестирования нет. Те средства, что ему удалось сохранить на депозите, едва покрывают потребность семьи в страховом резерве.

Поэтому первые инвестиции начнутся с первым траншем поступлений согласованной суммы из бизнеса по итогам текущего года. Соответственно, именно тогда и будет скорректирован и утвержден окончательный вариант размещения первой суммы 700 тыс. долларов. Так что пока этот проект инвестиционного портфеля находится на стадии предварительного обсуждения.

Мы можем обсудить его и с Вами здесь, в блоге  :-)

Что касается пожеланий клиента, высказанных изначально:

  • В Китай и Латинскую Америку я предлагаю войти в составе глобального фонда развивающихся рынков, дабы сгладить немаленькую волатильность (колебания) рынков отдельно взятых стран и одновременно участвовать в потенциальном росте этих рынков.
  • Против отдельно взятых акций, которые выбирает клиент, ничего не имею, если  это крупные компании и покупать предполагается в небольших долях. Хотя, конечно, акции Apple за последний год выросли практически в 2 раза, и даже не верится, что я сама покупала их в прошлом августе по 378 долларов за штуку… но кто поручится за дальнейший прогноз? Ведь прошлой осенью многие утверждали, что после смерти Джобса акции будут только падать в цене…

Итак, я предлагаю такой портфель инвестиций:

Наименование актива Валюта Риск Доля в портфеле
Государственные облигации ЮАР ZAR Консервативный 5%
Государственные облигации Австрии AUD Консервативный 5%
Государственные облигации Новой Зеландии NZD Консервативный 5%
Структурированная нота с 100% защитой капитала. Базовый актив – индекс стран БРИК GBP Консервативный 12%
Глобальный фонд облигаций высокого рейтинга USD Консервативный 8%
Глобальный фонд облигаций высокого рейтинга EUR Консервативный 10%
ETF акций высокодивидендных компаний, входящих в немецкий индекс DAX EUR Умеренный 5%
Глобальный фонд акций  высокодивидендных компаний EUR Умеренный 10%
ETF привилегированных акций американских компаний USD Умеренный 10%
Акции Mcdonalds USD Умеренный 3%
Акции Apple USD Умеренный 2%
ETF акций крупных компаний разивающихся рынков, в том числе Китая и Латинской Америки USD Агрессивный 10%
Глобальный ETF высокодоходных облигаций USD Агрессивный 5%
ETF акций малых компаний США USD Агрессивный 5%
CASH USD Консервативный 5%

В итоге структура портфеля по странам выглядит следующим образом:

В разрезе категорий активов портфель представлен следующим образом:

Такой портфель может приносить порядка 8% годовых в течение 5 лет с высокой долей вероятности, существенная часть доходности обеспечивается купонным доходом по облигациям и дивидендными выплатами по акциям.

Также я предложила клиенту обдумать вариант со снижением в портфеле доли консервативных инвестиций в пользу инвестиций умеренного риска. Причина –  рынок высоконадежных облигаций растет уже несколько лет подряд и порядком перегрет… В качестве альтернативы можно рассмотреть отдельные облигации второго эшелона рейтинга не ниже B, не превышая долю каждой из облигаций 5%  от общей суммы портфеля.

Проект портфеля инвестиций был выслан клиенту для изучения, внесения своих предложений / корректировок и т.п.

Подведем итоги проведенной работы в следующий раз, а пока, уважаемый Читатель, буду рада услышать Ваши предложения, корректировки, мнения по предложенному портфелю :-)

 ”

4 комментария to “Детальная разработка портфеля инвестиций”

  1. Александр пишет:

    Здравтсвуйте, а что за структурная нота?

  2. Moriarti пишет:

    Здравствуйте. Скажите, какой суммой свободных средств нужно обладать, чтобы создать такой портфель? Мне он понравился. Поэтому интересуюсь. Спасибо.

  3. Юлия Сахаровская пишет:

    Здравствуйте!
    Думаю на 500 тыс. долларов уже будет вполне приемлемо.



Оставить комментарий

Ваш email не будет опубликован. Обязательные поля отмечены *

Комментировать

Вы можете использовать эти HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>