Ваш личный финансовый консультант

Немного более сложный инструмент инвестирования, чем инвестиционные фонды – структурированные ноты.

По сути структурированная нота – это некая “коробка”, наполненная различными финансовыми инструментами и условиями, разработанная для конкретной цели и сбалансированная по требуемому уровню дохода и риска.

Как и инвестиционные фонды, структурированные ноты бывают самыми разными по форме и содержанию, уровню надежности, доходности и степени риска.

Нота привязана к определенному базовому активу (акции, драгметаллы, индексы, валюты, процентные ставки) и имеет в качестве базы определенную инвестиционную идею.

Отличие структурированных нот от классических и хеджевых фондов заключается в том, что финансовый результат здесь зависит от различных условий, которые могут быть довольно сложными – с формулами, привязкой к определенным рынкам, к сочетанию условий, к их полному или частичному выполнению. Существуют также безусловные ноты – с гарантией возврата 100% капитала вне зависимости от конъюнктуры рынка.

В структуру ноты может быть заложен барьер – максимальный или минимальный уровень, которого могут достигать заложенные в ноту активы. При этом участие инвестора в приросте базового актива, выплата гарантированного купона и возврат капитала возможны лишь при условии, если один или несколько базовых активов не пробьют указанный барьер. В ином случае для ноты наступает форс-мажор – обязательства снимаются, а инвестор остается с тем финансовым результатом, который обеспечил движение рынка.

Если пробивания барьера не происходит, структурированная нота оказывается очень удачной инвестицией – инвестор получает регулярный купонный доход вплоть до полного погашения ноты. Таким образом, установка барьера, с одной стороны,повышает риск, а с другой – увеличивает доходность.

Чтобы делать ставки, вы должны придерживаться определенного взгляда на те или иные события на рынке.