Сегодня на мировых финансовых рынках продолжается неопределенность:
«Инвестировать в акции страшно, рост последних месяцев ничем не обоснован, мы на грани падения».
«Золото заканчивает свой многолетний повышательный тренд».
«Процентные ставки заканчивают свой многолетний понижательный тренд, что приведет к обвалу рынка облигаций».
«От евро не стоит ждать ничего хорошего».
«Австралийский доллар слишком дорог и так не может продолжаться долго – ставьте на понижение» – пестрят заголовки в разных СМИ.
Если слушать всех, то мы с вами просто обязаны сделать такой вывод – падать будет ВСЁ. Куда вложить деньги в 2012 году? Лучше всего – никуда? Держать в деньгах, желательно в долларах США на депозите в надежном банке. До лучших времен. Вам это подходит?
Если нет, но вы все же не готовы на таком новостном фоне рисковать и входить в рынки акций, предлагаю подумать об… облигациях. Это не опечатка.
Пока процентные ставки во всем мире стремятся к нулю, не стоит рассчитывать на серьезную доходность к погашению. Однако, можно заработать на росте цены, при этом имея постоянную подстраховку в виде “держать до срока погашения, получать купон и в итоге 100% от номинала” (то есть есть можно просто рассчитать безубыточность). Я имею ввиду как облигации высокого рейтинга (от А и выше), так и второго эшелона (не ниже В) в разных валютах.
Можно, например, составить вот такую «лестницу облигаций»с разными сроками погашения:
|
Облигации
|
Валюта | Риск | Доходность, в % | Доля в портфеле |
| Ausralia 15/05/2013, AAA
|
AUD | Консервативный | 3,6 % | 20 % |
| Mersedes Bens Australia 11/14, A3
|
AUD | Консервативный | 4,2 % | 20 % |
| Bank of America Corp 05/15, Baa1
|
EUR | Умеренный | 3,2 % | 20 % |
| Deutsche Bahn Finance B.V. 11/16 MTN, Aa1 | NOK | Консервативный | 3 % | 20 % |
| FORD MOTOR CRED. 2017
|
USD | Умеренный | 4 % | 20 % |
| Всего
|
3,6 % |
Таким образом, если держать эти бумаги до погашения, каждый раз при погашении очередной подыскивая на замену не худший вариант, то вы уже получите минимальный доход 3,6% годовых (по данным на 2/04/2012). Если же облигации вырастают в цене на процент, бОльший, чем их совокупная доходность к погашению – просто продаем бумагу. Все они высоколиквидные с низким спрэдом.
Дополнительно к облигациям можно добавить немного акций компаний, ориентированных на выплату дивидендов. Например ETF привилегированных акций крупных компаний США – iShares S&P U.S. Preferred Stock Index PFF дате сегодня порядка 6% дивидендной доходности. Таким образом, даже если сам фонд будет падать в цене, вы можете рассчитывать на дивиденды.
Использование подобных стратегий в личном портфеле инвестиций позволит вам чувствовать себя защищенным от колебаний на фондовых рынках, и соответственно даст чувство спокойствия.