Ваш личный финансовый консультант

Как не ошибиться при выборе ПИФа? Какие из них менее рисковые?

ММВБ опустился ниже 1300…

Многие, кто инвестировали в российский рынок через ПИФы или стратегии доверительного управления в течение прошлого года сейчас в панике…

В целом ПИФы я рекомендую держать, как минимум до выхода на безубыточность. Но с пониманием риска: нормальная волатильность (колебания верх/вниз) для российского рынка свыше 30% в пределах года.

Первое, что нужно сделать сейчас – это сравнить с аналогами других компаний и с индексом в целом, например, на через сайт nlu.ru здесь. Если, например, у Вас ПИФ основан на голубых фишках и по графику практически дублирует индекс ММВБ – значит работает хорошо, продавать не стоит.

Фиксировать убыток я не рекомендую, за исключением случаев когда они работают хуже аналогов и индекса, то есть наблюдаем плохое управление. Если ПИФы работают хуже рынка и аналогов на протяжении более 3-лет, лучше сделать замену.И стоит это воспринимать не как фиксацию убытка, а как перевод средств в более эффективные инструменты, где убыток будет отыгран быстрее.

И на будущее, при выборе ПИФов нужно всегда нужно понимать, чтобы не ошибиться:

1) Риски. Российский рынок сам по себе несет очень высокие риски и является одним из самых волатильных рынков даже среди развивающихся стран. Это значит, в него нельзя вкладывать все и даже бОльшую часть своего капитала и нельзя вкладываться на короткий срок (до 5 лет). А также нужно обратить внимание на состав ПИФа:

- акции второго эшелона более рискованные, чем голубые фишки.

- облигации голубых фишек добавляют стабильности и снижают волатильность, тогда как облигации второго эшелона могут резко обрушить портфель, если обанкротится эмитент, а доля его облигаций в портфеле высока.

2) Доходность ПИФа как минимум за 3 года в сравнении с индексом ММВБ (или другим бэнчмарком в зависимости от стратегии и состава) и аналогами. Для этого нужно просто провести сравнение, как я писала выше.

3) Издержки на управление. Я бы не рекомендовала вкладывать средства в ПИФы / стратегии с издержками свыше 2% в год, иначе стоит подумать об инвестировании через ETF.

Удачных инвестиций всем нам!