2012 20 Сен

Детальная разработка портфеля инвестиций

Переходим на следующий этап разработки финансового плана для моего клиента.

Для начала хочу отметить, что в моменте у нашего инвестора средств для инвестирования нет. Те средства, что ему удалось сохранить на депозите, едва покрывают потребность семьи в страховом резерве.

Поэтому первые инвестиции начнутся с первым траншем поступлений согласованной суммы из бизнеса по итогам текущего года. Соответственно, именно тогда и будет скорректирован и утвержден окончательный вариант размещения первой суммы 700 тыс. долларов. Так что пока этот проект инвестиционного портфеля находится на стадии предварительного обсуждения.

Мы можем обсудить его и с Вами здесь, в блоге :-)

Что касается пожеланий клиента, высказанных изначально:

  • В Китай и Латинскую Америку я предлагаю войти в составе глобального фонда развивающихся рынков, дабы сгладить немаленькую волатильность (колебания) рынков отдельно взятых стран и одновременно участвовать в потенциальном росте этих рынков.
  • Против отдельно взятых акций, которые выбирает клиент, ничего не имею, если это крупные компании и покупать предполагается в небольших долях. Хотя, конечно, акции Apple за последний год выросли практически в 2 раза, и даже не верится, что я сама покупала их в прошлом августе по 378 долларов за штуку… но кто поручится за дальнейший прогноз? Ведь прошлой осенью многие утверждали, что после смерти Джобса акции будут только падать в цене…

Итак, я предлагаю такой портфель инвестиций: Читать дальше… »

Комментарии: 4 комментария
2012 13 Сен

Организуем инвестиции

Итак, продолжаем решать задачу моего клиента: выход из бизнеса через 5 лет и обеспечение пассивного дохода 30000$ в месяц.

Определяемся со способами организации инвестиций.

Вообще, этот вопрос стоит решать в первую очередь, ведь ответ на него позволяет нам понять, КАК мы будем размещать капитал. И, соответственно, какие у нас будут ограничения при формировании портфеля, качественные преимущества или недостатки, комиссии и т. п.

Ведь если Вы сначала решите, куда Вы хотите инвестировать, то есть определитесь с конкретными инвестиционными инструментами, то потом может оказаться, что в них невозможно войти выбранным Вами позже способом.

А в нашей ситуации не стоит забывать о пожелании клиента к оформлению наследования и юридической защите капитала. Читать дальше… »

Комментарии: Комментариев нет
2012 7 Авг

Выбираем брокера

Частный инвестор, как известно, может выйти на фондовый рынок только через профессионального участника рынка – брокера. Все брокеры имеют соответствующие лицензии.

Итак, брокеры бывают трех видов:

  • биржевые брокеры (оказывают услуги только на одной или нескольких биржах)
  • банки (могут выступать брокерами и на биржах, и на внебиржевых рынках)
  • страховые компании (по поручению клиентов могут приобретать фонды и ценные бумаги, выступая в роли брокеров на бирже и внебиржевых рынках) Читать дальше… »
Комментарии: 2 комментария
2012 2 Авг

Структурированные ноты

Немного более сложный инструмент инвестирования, чем инвестиционные фонды – структурированные ноты.

По сути структурированная нота – это некая “коробка”, наполненная различными финансовыми инструментами и условиями, разработанная для конкретной цели и сбалансированная по требуемому уровню дохода и риска.

Как и инвестиционные фонды, структурированные ноты бывают самыми разными по форме и содержанию, уровню надежности, доходности и степени риска.

Нота привязана к определенному базовому активу (акции, драгметаллы, индексы, валюты, процентные ставки) и имеет в качестве базы определенную инвестиционную идею.

Отличие структурированных нот от классических и хеджевых фондов заключается в том, что финансовый результат здесь зависит от различных условий, которые могут быть довольно сложными – с формулами, привязкой к определенным рынкам, к сочетанию условий, к их полному или частичному выполнению. Существуют также безусловные ноты – с гарантией возврата 100% капитала вне зависимости от конъюнктуры рынка. Читать дальше… »

Комментарии: Один комментарий
2012 29 Июнь

Еще об английском способе инвестирования

В журнале “Финансовый диалог” (стр.19) опубликован мой комментарий.

“Существует один довольно интересный способ, о котором многие просто не знают, – мы называем его английским способом. Причины для такого названия две: во-первых, его придумали англичане, а во-вторых, он реализуется по английскому праву. По сути же этот способ представляет из себя возможность инвестирования в огромный спектр финансовых инструментов через страховую компанию. Способ выстроен на базе накопительного страхования жизни, но, по сути, от страхования здесь практически ничего нет, кроме небольшого элемента: наследники получают (100%+1%) от суммы капитала в портфеле при страховом случае с владельцем полиса.

Юридически портфель инвестиций оформляется в виде полиса страхования жизни, что дает такие преимущества частному инвестору, как: юридическая защита капитала по английскому праву, в том числе на случай банкротства самой страховой компании действуют гарантии сохранности до 90% имущества инвестора; четкая прозрачная процедура наследования; льготное налогообложение.

Правда, насчет налогов тут есть неопределенность в российском праве: по закону РФ выплаты из страховых компаний по полисам страхования жизни облагаются налогом только в части превышения прибыли над ставкой рефинансирования по ставке 13%, но неоднозначно применение самого закона к иностранным страховым компаниям. Прецедентов подобных выплат тоже нет. Читать дальше… »

Комментарии: 9 комментариев
2012 19 Июнь

Ошибки начинающих инвесторов

Возможность сохранить и приумножить свои сбережения с помощью инвестирования очень привлекательна, но недостаток знаний и опыта может привести к печальным последствиям.

Какие ошибки чаще всего делают начинающие инвесторы?

Первая и главная ошибка – это недооценка рисков. Нам кажется, что:

- если это близко и рядом, значит, это безопасно;

- если это посоветовал надежный человек из ближайшего окружения, значит, это надежно;

- если обещают гарантию, значит, это без риска;

- можно легко заработать на коротком сроке (до 5 лет) больше, чем на депозите.

Это все самообман. Читать дальше… »

Комментарии: 2 комментария
2012 6 Июнь

Инвестирование в ПИФы

Как не ошибиться при выборе ПИФа? Какие из них менее рисковые?

ММВБ опустился ниже 1300…

Многие, кто инвестировали в российский рынок через ПИФы или стратегии доверительного управления в течение прошлого года сейчас в панике…

В целом ПИФы я рекомендую держать, как минимум до выхода на безубыточность. Но с пониманием риска: нормальная волатильность (колебания верх/вниз) для российского рынка свыше 30% в пределах года.

Первое, что нужно сделать сейчас – это сравнить с аналогами других компаний и с индексом в целом, например, на через сайт nlu.ru здесь. Если, например, у Вас ПИФ основан на голубых фишках и по графику практически дублирует индекс ММВБ – значит работает хорошо, продавать не стоит.

Фиксировать убыток я не рекомендую, за исключением случаев когда они работают хуже аналогов и индекса, то есть наблюдаем плохое управление. Если ПИФы работают хуже рынка и аналогов на протяжении более 3-лет, лучше сделать замену.И стоит это воспринимать не как фиксацию убытка, а как перевод средств в более эффективные инструменты, где убыток будет отыгран быстрее.

И на будущее, при выборе ПИФов нужно всегда нужно понимать, чтобы не ошибиться: Читать дальше… »

Комментарии: 2 комментария
2012 15 Май

Эмоциональный комфорт при инвестировании

Вы слышали о том, что денежная потеря переносится гораздо болезненнее и эмоциональнее, чем приобретение на ту же сумму?

Ну вот представьте, что из кармана / кошелька пропали 3000 рублей.

А теперь представьте, что Вы нашли / выиграли 3000 рублей.

Как ощущения? Есть разница?

Почти все инвесторы испытывают больше боли и мучения от потерь, чем удовольствия от прибыли своего инвестиционного портфеля. Поэтому при инвестировании очень важно понимать уровень свой терпимости к этой самой боли. Боязнь потерять во время инвестиционного путешествия может привести к серьезным последствиям. Читать дальше… »

Комментарии: Комментариев нет
2012 11 Май

Английский способ: от 500$ в месяц

Если Вас заинтересовал английский способ инвестирования, но нет достаточной суммы накоплений для разового входа, вам помогут… накопительные программы.

Накопительные программы подходят тем, кто ценит свое время, целеустремлен и готов регулярно инвестировать.

Позволяют:

- сформировать свой личный капитал, который в будущем позволит чувствовать себя комфортно независимо от внешних источников дохода (работа, бизнес, государство).

- экономить время за счет автоматизации процесса накопления капитала через списания с банковской карты.

- глобально инвестировать в лучшие инвестиционные фонды от крупнейших в мире управляющих компаний.

Такие программы можно открывать при инвестировании от $500 в месяц. Минимальный срок контракта – 5 лет. Читать дальше… »

Комментарии: 4 комментария
2012 2 Май

Английский способ инвестирования

Итак, я уже описала способы инвестирования через биржевого брокера и инвестиционный счет в банке. Сегодня давайте обсудим английский способ инвестирования.

Мы его так называем, потому что придумали этот способ англичане. Думали, видимо, долго, так как способ получился отличный :)

Частный инвестор инвестирует через страховую компанию, оформляя себе полис страхования жизни!

Да, именно так.

Но страхования как такового, по сути, в полисе нет. Просто страховая компания, как финансовый институт, используется для целей инвестирования.

При этом сам финансовый институт страховых компаний предоставляет инвесторам такие преимущества, как:

  • четкая процедура наследования
  • льготное налогообложение
  • юридическая защита капитала через траст.

И при всем этом у Вас, как инвестора, появляется практически неограниченный выбор инвестиционных инструментов при отсутствии конфликта интересов. Читать дальше… »

Комментарии: 9 комментариев
Страница 2 из 3123