Сен 15

Куда инвестировать в 2014 году?

Чем больше я нарабатываю опыт инвестирования, тем больше убеждаюсь в том, что нет ничего лучше и надежнее классики: акции и отдельно взятые облигации (для неискушенных инвесторов – индексные фонды, лучше ETF) Если оглянуться назад и проанализировать, что принесло наибольшую прибыль в прошлом году, то можно увидеть, что в основном это акции крупных компаний развитых стран. В моем личном портфеле – это Vanguard Total World Stock Index ETF (VT) , который инвестирует во все страны мира примерно пропорционально их доле в общемировом ВВП. В 2013 году очень быстро росла Америка, и соответственно, выросли все американские фонды, отдельно взятые американские акции. Хорошо выросла Европа. А вот основные развивающиеся рынки, напротив, просели – это Россия, Латинская Америка (в частности, Бразилия, которая больше всего «делает погоду» в этом регионе, просела еще больше, чем Россия), Индия. Единственное – немного вырос Китай. Исходя из этого, можно предположить, что в будущем году напрашиваются инвестиции в развивающиеся рынки, поскольку вполне логично покупать то, что находится на спаде. Разумеется, спад может продолжаться, но тем не менее, я считаю, понемногу, малыми суммами, пополнять развивающиеся страны все же стоит. Не стоит прекращать и инвестирование в развитые рынки. Несмотря на то, что в уходящем году много говорилось о кризисе США, в действительности, я думаю, никаких серьезных оснований ожидать этого нет. Тем более, если говорить не о государственных ценных бумагах, а об отдельных корпорациях: McDonald’s, General Electrics, Bank of America, Apple, Microsoft и прочие продолжают стабильно развиваться и вполне уверенно себя чувствуют. В прошлом году США разработали технологию добычи сланцевого газа, реализовали ее и стали первыми в мире по объемам газодобычи, обогнав Россию и снизив цену на газ на мировом рынке.  Таким образом, на мой взгляд, с инвестиционной точки зрения американские компании выглядят достаточно привлекательно. Что касается облигаций – как отдельных, так и облигаций в целом, они по-прежнему переоценены. И поскольку процентные ставки в Америке и Европе очень низкие (буквально стремящиеся к нулю – от 0 до 1%), то рано или поздно неминуемо начнется рост, т.к. падать им уже просто некуда. Этот вопрос отложен в США для обсуждения до марта 2014 года. Если решение о повышении ставок будет принято (могут, конечно, в очередной раз отложить), то все облигации пойдут вниз. Соответственно, держать деньги в облигациях (особенно в фондах облигаций) довольно опасно. У отдельных облигаций известен срок погашения, ставка купона, то есть доходность можно рассчитать и предсказать.  Если доходность устраивает и есть идея держать облигацию до погашения, то можно использовать этот инструмент. Лучше не обращать внимания на колебания в цене, потому что в любом случае в дату погашения вам вернут ваши деньги по номиналу и каждый год выплачивают купонный доход. Таким образом, я рекомендую покупать отдельно взятые облигации, которые торгуются ниже номинала или близки к нему. Если будет падение – возврата к таким ценам как сейчас, когда облигации в целом переоценены, можно дождаться очень не скоро. Как правило, сегодня торгуются ниже номинала облигации 2 и 3 эшелона. Высоконадежные облигации по цене ниже номинала найти сложно. Т.е. можно говорить о том, что сегодня на рынке практически нет консервативных инструментов. Точнее, они есть, но доходность по ним в лучшем случае составляет 1-2%, а то и вовсе минус. И люди готовы их покупать ради надежности, в целях сохранности своего капитала. Если речь идет о консервативном портфеле, о небольшом периоде или о пенсионных целях, я рекомендую использовать облигации второго эшелона, покупая их в небольших долях (до 5% от портфеля), чтобы снизить риск (по облигациям основной риск – это банкротство эмитента), либо держать деньги на депозитах, причем в России (не забывая их диверсифицировать), так как зарубежные депозиты ориентируются на установленные процентные ставки, которые, как я уже говорила, имеют доходность 0-1%.  Тот же порядок доходности дают и зарубежные высоконадежные облигации. Российские депозиты обеспечивают по крайней мере 2-3% доходности по валютным вкладам. В 2013 году достаточно сильно просело золото. Если на начало года его цена составляла около 1700 руб. за грамм, то к концу года она упала до уровня 1200 руб. Если посмотреть на график цены на золото, скажем, с начала 80-х годов, то можно увидеть сходство и предположить, что падение может продолжиться. Но поскольку на рынке акций ситуация с тех пор не приобрела определенности, не исключено, что золото может какое-то время расти. Можно понемногу покупать золото, в небольших долях 2-5%, как альтернативную часть портфеля. Новым веянием в прошедшем году оказались активно управляемые ETF. То есть, если раньше мы говорили о том, что ETF – это индексные стратегии, в которые можно смело инвестировать, так как они дублируют определенный индекс и никем не управляются, соответственно, имеют низкие издержки, то сегодня появились управляемые ETF. Издержки по ним выше, и у них есть конкретные управляющие, поэтому при выборе таких ETF не помешает проявить осмотрительность. Кстати, в прошедшем году ETF появились и на российском рынке от компании FinEx ETF Ltd., входящей в международную инвестиционную группу FinExGroup. Это может быть интересно для тех инвесторов, которые по каким-либо причинам не могут выйти на зарубежный рынок. Теперь некоторые ETF можно покупать и на нашей бирже. По-прежнему в тренде структурированные ноты, но лично мне разонравился этот инструмент, так как ноты все-таки содержат заметный элемент игры и имеют привязку к конкретному сроку. Этот инструмент больше подходит опытным игрокам рынка – тем, кто имеет большой опыт работы с фондами, облигациями, кто понимает и осознает все риски, обладает определенным складом характера, располагает большим горизонтом.

Что касается рентных фондов недвижимости, они по-прежнему актуальны, их в будущем году также можно брать, особенно для тех портфелей, которые предназначены для получения пассивного дохода. Для этих же портфелей остаются в силе и дивидендные акции. Подытоживая, хочу повторить: наилучшей стратегией будет ориентироваться больше на классику, чем на новые модные веяния, покупать на спаде, продавать на росте, регулярно пополнять свой портфель и балансировать его в соответствии с выбранной стратегией. Это более надежный способ получения дохода, чем вылавливание новых тенденций и тестирование их на прибыльность на собственном опыте или попытки поймать лучший момент для входа.

Комментарии: 10 комментариев tags:

10 комментариев to “Куда инвестировать в 2014 году?”

  1. Владимир пишет:

    Мне кажется, что в статье описаны способы инвестирования не для простого человека. Доходность описанных инструментов вряд ли устроит человека, который хочет вложить 5-10 Т у.е. Ему нужна доходность 5-7% в месяц! На счет баланса согласен, портфель надо балансировать и иметь в нем не только рисковые инструменты. Но без риска Ваш доход будет минимальным. Я свой портфель сейчас вывел на 5% в месяц.

    • Юлия Сахаровская пишет:

      Владимир, скажите на протяжении какого времени Вам удается получать такую доходность? Насколько регулярен этот доход?

  2. Кумар пишет:

    Да, это круто, Владимир!!! Баффет отдыхает;))

  3. константин пишет:

    здравствуйте Юля а такие страны как германия.великобритания япония можно их рассматривать.спасибо

  4. Александр пишет:

    Здравствуйте.
    Тема инвестирования немного сложновата для простого пенсионера, хотя вопрос получения дополнительной прибыли стоит остро и дополнительные деньги к пенсии не помешают.
    И пенсионеры, в основном хранят свои сбережения в Банках, где прибыль минимальна и балансирует на уровне инфляции.
    Каким образом, (естественно консервативным) можно получить “солидную” прибыль на свои небольшие сбережения?
    И что вы можете сказать про инвестирование в компанию MMCIS GROUP TOP-20 которые обещают хорошую прибыль с минимальным вложением $100.

    • Юлия Сахаровская пишет:

      Здравствуйте!
      Для пенсионера с небольшими суммами и стремлением к консервативности, я рекомендую депозиты. Пусть они приносят небольшой доход, зато стабильны и практически исключают потери (главное не превышать суммы, гарантированные государством, в одном банке на одного человека).
      Что касается “солидной” прибыли, ее обратной стороной всегда является не менее “солидный” риск.
      Озвученная компания предлагает зарабатывать через торговлю валютами на рынке FOREX. На мой взгляд, это игра. И выигрывают в ней единицы среди профессионалов с серьезным опытом, уделяющие этому виду деятельности серьезное время.

  5. Игорь пишет:

    Спасибо за полезную статью

  6. Сергей пишет:

    Юлия, здравствуйте.

    Подскажите, как российскому налоговому резиденту инвестировать в фонды Vanguard? Один из таких фондов вы упоминаете в своей статье.

    Попытался скачать с сайта инструкцию по открытию счёта у брокера, меня на что-то подписало (вроде как), но сами файлы так и не дали скачать.

  7. Юлия Сахаровская пишет:

    Сергей, здравствуйте!
    Вы правы: брокер является хорошим способом для покупки ETF линейки Vnguard.
    Вы можете пройти по этой ссылке для открытия счета https://www.interactivebrokers.com/ru/index.php?f=7240
    Этот брокер русифицировал свой сайт.

  8. Эльвира пишет:

    Юлия, здравствуйте! Стоит ли инвестировать в „PROFIT MAX” – продукт компании INNOVATIVE SECURITIES LIMITED?



Ответить на Владимир Отмена ответа

Ваш email не будет опубликован. Обязательные поля отмечены *

Комментировать

Вы можете использовать эти HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>